Темпы роста рынка легальных ставок на спорт в 2025 году замедлились {Ведомости}
Рынок легальных азартных игр в букмекерских конторах стагнирует в 2025 г. – если прошлые два года сумма ставок ежеквартально росла, то в этом году она снижается от квартала к кварталу. Об этом говорится в исследовании деятельности по организации и проведению азартных игр в России, которое подготовили Единый регулятор азартных игр (ЕРАИ) и Единый центр учета переводов ставок букмекерских контор и тотализаторов (ЕЦУПИС), с которым ознакомились «Ведомости».
В I квартале 2025 г. сумма принятых букмекерами ставок снизилась относительно конца прошлого года на 0,9% до 468,1 млрд руб., во II квартале сократилась относительно января – марта на 0,7% до 465 млрд руб., а за июль – сентябрь – еще на 0,2% и составила 464,2 млрд руб.
В годовой динамике квартальные суммы растут, но темпы значительно замедлились. В I квартале 2025 г. рынок вырос год к году на 18%, во II квартале – на 12%, а в третьем – на 3%. Для сравнения: в I и II кварталах 2024 г. годовой прирост составлял 52% (396,3 и 416,9 млрд руб. соответственно), а в III квартале – 45% (448,8 млрд руб.).
Всего за январь – сентябрь 2025 г. объем ставок достиг 1,397 трлн руб. и вырос год к году на 11%, тогда как в этот же период 2024 г. рынок прибавил 50% и составил 1,262 трлн руб.
Что происходит с рынком
На замедление темпов роста общей суммы ставок повлияла волатильность среднего чека интерактивной ставки последние два года, говорится в исследовании. За первые три квартала 2024 г. ее значение выросло на 10% с 2453 до 2704 руб., а в IV квартале и I квартале 2025 г. сократилось на 7% и 4,1% – до 2510 руб., а затем до 2407 руб. соответственно. Но уже во II квартале средняя ставка восстановилась до уровня конца прошлого года, прибавив 3,9%, и составила 2501 руб. В июле – сентябре рост продолжился – на 3,44% до 2587 руб.
Другая причина стагнации рынка – сокращение количества уникальных игроков, за девять месяцев 2025 г. оно снизилось на 4,1% до 5,38 млн с 5,6 млн человек год назад.
Поквартальное сокращение общей суммы ставок в 2025 г. повлияло на валовый игровой доход букмекеров, который рассчитывается как разница между всеми принятыми ставками и всеми выплаченными выигрышами. Из этого финансового результата финансируются все расходы букмекеров, в том числе уплата налогов, целевые отчисления от азартных игр, затраты на маркетинг и рекламу и проч., поясняется в исследовании.
В I квартале 2025 г. рынок заработал от ставок на 9% меньше относительно конца 2024 г. – 108 млрд руб., в следующем квартале доход сократился еще на 4,5% до 103,1 млрд руб. и оказался на уровне II квартала 2024 г. Только в июле – сентябре показатель вырос, но незначительно – на 2% до 105,2 млрд руб.
Неравномерная динамика квартального игрового валового дохода сильно замедлила его годовые темпы прироста: за январь – сентябрь 2025 г. доход вырос на 7% год к году и достиг 316,3 млрд руб., тогда как за тот же период 2024 г. показатель вырос в годовой динамике на 36% до 296 млрд руб.
Важным показателем, дополняющим валовый игровой доход, является процент удержания, говорится в исследовании. Это доля валового игрового дохода в общем объеме ставок, которая показывает, сколько процентов от оборота остается у букмекеров на все расходы. Показатель планомерно снижается с 2023 г.: в первые 9 месяцев того года процент удержания составлял 25,9%, за тот же период 2024 г. – уже 23,5%, а в 2025 г. – 22,6%.
Причины
Снижение валового игрового дохода, процента удержания и замедление роста суммы ставок в 2025 г. обусловлены совокупностью факторов, включая общие экономические условия, усиление конкуренции на рынке и изменения в поведении игроков, перечисляет генеральный директор ЕРАИ Алексей Грачев. Затруднительно определить преобладающее влияние какого-либо одного фактора, говорит он: динамика показателей формируется под воздействием комплекса рыночных и макроэкономических тенденций.
Букмекерская отрасль – такая же часть экономической жизни страны, как и другие, согласен генеральный директор Fonbet Александр Парамонов. Как и многие другие отрасли, в текущий момент рынок ставок на спорт переживает свои не лучшие дни, отмечает он. На это влияет ряд факторов: возрастающая фискальная нагрузка, ужесточения регламентов работы, в том числе появление новых законодательных норм, ограничение работы мобильного интернета в разных регионах страны, перечисляет Парамонов.
В течение последних трех лет активных игроков на букмекерском рынке не становилось больше – компании приблизились к своему потолку с точки зрения аудитории, говорит заместитель генерального директора по операционным вопросам Pari Антон Вергасов. Значительный рост рынка происходил во многом за счет инфляции, но в конце 2024 г. рынок начал чувствовать эффект от ужесточения денежно-кредитной политики, отмечает он. Из-за высокой ключевой ставки снизилась выдача кредитов, а отсутствие новых денег при высокой инфляции снизило реальные доходы населения, рассуждает Вергасов: все это повлияло на потребительское поведение людей, для которых ставки на спорт являются развлечением, а не услугой первой или второй необходимости.
Снижение эффективности рекламных контрактов также является одной из причин стагнации рынка в 2025 г., говорит вице-президент букмекерской компании «Лига ставок» Ратмир Ронами. В условиях жесткой конкуренции букмекеры вынуждены пересматривать маркетинговые стратегии, указывает он: компании уже оплатили все, что только можно, поэтому представить бурный рост сейчас тяжело. Помимо этого легальным игрокам еще приходится конкурировать с нелегальным сегментом, который, по разным подсчетам, уже занимает до 40% объема рынка ставок на спорт и не обременен ограничениями, добавляет Парамонов.
Неутешительные прогнозы
Букмекерский рынок в IV квартале вырастет примерно на 5% год к году, а рост по всему году составит около 9% в принятых ставках – это существенное замедление темпов роста относительно прошлогодних результатов, прогнозирует Вергасов.
В IV квартале валовый игровой доход, процент удержания и сумма ставок сохранятся на уровне, близком к значениям III квартала, полагает Грачев. Базовый сценарий ЕРАИ на 2026 г. предполагает умеренный рост рынка на 7–10% год к году, чему будет способствовать постепенная стабилизация экономической ситуации и адаптация участников рынка к текущим условиям.
Сочетание таких негативных макрофакторов, как общая экономическая ситуация в стране, новые регулярные ограничения отрасли, рост фискальной нагрузки, увеличение процента целевых отчислений с 1 января 2026 г. (с нынешних 2% до 2,25%), будут оказывать жесткое негативное воздействие на отрасль, перечисляет Парамонов. К оценке и прогнозам на будущий период он подходит с большой опаской: «Речь может идти о снижении рынка на более чем 20%, а о снижении доходности – на 50% и выше», – говорит Парамонов.
Темпы роста в следующем году будут ниже, чем в этом, а в 2027-м – еще ниже, считает Романи. Помимо крайне высокой конкуренции на это повлияют новые законопроекты и налогооблажения для букмекеров, из-за которых они не смогут на прежнем уровне спонсировать спортивные федерации, указывает он.
Помимо повышения целевых отчислений для букмекеров в следующем году будут дополнительные отчисления на борьбу с лудоманией (зависимость от азартных игр), 7% налога от процента удержания (законопроект с поправками в Налоговый кодекс сейчас готовится ко второму чтению), перечисляет Вергасов. Минфин сначала предложил ввести для букмекеров новый налог в размере 5% от суммы всех принятых ставок, а также налог на прибыль по стандартной ставке 25%. Теперь ведомство позицию смягчило и планирует заменить 5%-ный налог с оборота налогом в размере 7% с разницы между полученными ставками и выплаченными выигрышами, писал «Коммерсантъ» со ссылкой на замминистра финансов Алексея Сазанова.
Все это приводит к снижению маржинальности букмекеров, что влияет на маркетинговые активности, планирование спонсорских активаций и бизнес-модели, отмечает Вергасов. Также будет набирать обороты реестр самоисключения игроков в букмекерских компаниях, считает он.
Источник: Ведомости
